How often should you review your portfolio?
Il y a tellement de raisons d’aimer l’investissement à long terme. Vous pouvez mettre en place des cotisations automatiques, choisir un portefeuille qui correspond à vos objectifs et laisser le temps faire le travail pour vous.
« Long terme » ne signifie toutefois pas « à revoir dans 30 ans ».
La vie change, les marchés fluctuent et, avec le temps, le portefeuille qui répondait à vos objectifs peut s’en éloigner. C’est pour cette raison que même la stratégie d’investissement la plus efficace doit être réévaluée régulièrement.
Pourquoi réévaluer votre portefeuille de placement
Votre portefeuille est un peu comme un arbre de votre jardin. Il n’a pas besoin d’entretien quotidien, mais sa santé bénéficie tout de même de soins occasionnels.
Votre portefeuille d’investissement fonctionne de la même façon. Voici quelques raisons qui l’expliquent.
Votre portefeuille pourrait ne plus correspondre à votre stratégie prévue
Votre portefeuille n’est pas figé dans le temps. Le rendement de certains de vos placements peut augmenter (et baisser) à différents rythmes. Avec le temps, vos investissements les plus performants peuvent occuper une plus grande part de votre portefeuille que prévu.
Cela ne semble pas très important, mais cela peut avoir une incidence sur le risque que vous êtes prêt·e à tolérer. Par exemple, un portefeuille équilibré composé à 60 % de capitaux propres (comme des actions) et à 40 % de revenu fixe (comme des obligations), pourrait graduellement comprendre plus de capitaux propres avec le temps, ce qui pourrait vous exposer à de plus fortes fluctuations de marché que ce que vous aviez prévu.
👉 Le saviez-vous? Les portefeuilles Tangerine sont rééquilibrés chaque trimestre pour que vos investissements continuent de correspondre à leur répartition cible. Si votre épargne est partagée entre différents portefeuilles ou institutions, la répartition globale de vos investissements pourrait toutefois s’éloigner de votre cible avec les années. Parler à un conseiller ou à une conseillère peut vous aider à vous assurer que cette répartition s’ajuste à vos objectifs.
Le tableau ci-dessous illustre comment un portefeuille équilibré peut évoluer au fil du temps. Grâce au rééquilibrage trimestriel, le portefeuille s’éloigne peu de sa répartition d’origine de 60 % de capitaux propres et de 40 % de revenu fixe. Sans rééquilibrage, les fluctuations du marché peuvent faire en sorte que le portefeuille devienne plus conservateur ou plus agressif avec le temps.
Aux fins d’illustrations seulement. Ce tableau illustre l’évolution hypothétique de la répartition des actions d’un portefeuille qui comprenait un investissement à 60 % dans le MSCI All Country World Index NR et à 40 % dans le FTSE Canada Universe Bond Index, en dollars canadiens, du 1er janvier 1999 au 30 juin 2026. L’exemple de rééquilibrage présuppose que le portefeuille est rééquilibré quand la répartition d’actions diffère de la répartition cible d’au moins 3 %. Les indices ne sont pas gérés, et il est impossible d’y investir directement. L’exemple ne représente pas le rendement d’un portefeuille Tangerine.
Vos objectifs financiers peuvent évoluer avec le temps
Même si votre portefeuille n’a pas beaucoup évolué, votre vie a probablement changé. Vous épargnez peut-être pour l’achat d’une première propriété, vous accueillez un nouveau-né, vous changez d’emploi ou de salaire, ou vous recevez un héritage. Un portefeuille qui répondait à vos besoins il y a cinq ans pourrait ne pas convenir à votre situation actuelle.
C’est pourquoi la réévaluation de votre portefeuille ne doit pas porter uniquement sur le rendement de vos placements. C’est aussi l’occasion de vérifier que ceux-ci correspondent toujours à objectifs.
En quoi consiste la réévaluation d’un portefeuille
Réévaluer votre portefeuille ne signifie pas tout recommencer à zéro. Il s’agit plutôt de vérifier l’état de votre arbre, de le tailler au besoin et de vous assurer qu’il continue de pousser comme prévu.
Commencez par vos objectifs financiers
Il est important de réexaminer les motifs de votre investissement avant de réévaluer votre portefeuille. Épargnez-vous pour la retraite? Pour l’achat d’une propriété? Pour les études de votre enfant? Ou la conservation de votre patrimoine est-elle devenue une plus grande priorité?
Pensez ensuite à votre échéancier. Aurez-vous besoin de cet argent dans 30 ans, 5 ans ou plus tôt? Demandez-vous enfin si vous êtes toujours à l’aise avec le risque associé à votre portefeuille.
Les conseillères et conseillers Tangerine accompagnent la clientèle dans ce genre de réflexion tous les jours. Ils commencent par le plus important : vos objectifs, votre échéancier et votre tolérance au risque.
« Les réévaluations efficaces se penchent d’abord sur vos objectifs », rappelle Aaron Ayers, planificateur financier agréé (CFPMD) et conseiller Tangerine. « Le rendement n’est qu’une partie de la conversation. »
Ne vous concentrez pas uniquement sur le rendement
Cela peut être tentant de vous connecter sur la plateforme de gestion de votre portefeuille et de vous concentrer sur les hausses et les baisses. Il ne faut toutefois pas oublier que les marchés fluctuent. La volatilité est tout à fait normale lorsqu’on investit à long terme.
Au lieu de vous demander combien d’argent vous avez gagné, demandez-vous plutôt si vos placements correspondent toujours à vos objectifs.
La réévaluation d’un portefeuille commence par les objectifs, et non par le rendement.
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Examinez ce que vous pouvez contrôler
Passez quelques minutes à examiner les détails de votre stratégie, une fois que vous avez confirmé qu’elle répond toujours à vos objectifs. La répartition de vos actifs correspond-elle toujours à votre répartition cible? Utilisez-vous les comptes qui conviennent à vos objectifs, comme un CÉLI ou un RÉER1 (ou RÉR chez Tangerine), et leur accordez-vous la priorité afin de tirer le meilleur parti des avantages fiscaux adaptés à votre situation? Les frais que vous payez sont-ils ceux auxquels vous vous attendiez?
« Les modifications importantes ne sont pas toujours nécessaires. Il faut parfois juste confirmer que les bases correspondent encore », souligne Aaron.
Apporter de légères modifications aujourd’hui peut souvent contribuer àmaintenir votre portefeuille en adéquation avec vos objectifs à long terme.
Le saviez-vous? Les frais de portefeuille Tangerine sont près de la moitié de ceux facturés par les plus grandes banques canadiennes — ce qui vous aide à garder une plus grande part de votre argent investi à long terme*.
* La comparaison repose sur les RFG moyens des solutions de portefeuille offertes par la BMO, la CIBC, RBC, la Banque Scotia et TD, d’après des renseignements accessibles au public en date du 29 septembre 2026. Consultez les notes en bas de page ci-dessous pour connaître la méthodologie complète et les détails de la comparaison2.
Quels sont les signes qu’il est temps de réévaluer votre portefeuille?
Vous n’avez pas besoin de réévaluer votre portefeuille tous les mois, mais les situations suivantes vous indiqueront qu’il serait pertinent de le faire.
✅ Vos objectifs financiers ou votre situation ne sont plus les mêmes.
✅ La répartition de vos placements n’est plus identique à sa cible.
✅ Vous êtes plus ou moins à l’aise avec la volatilité du marché.
✅ Cela fait un an (ou plus) que vous avez réévalué votre portefeuille.
Il arrive parfois que cette réévaluation ne fasse que confirmer que votre portefeuille garde le cap, sans qu’aucune modification importante ne soit nécessaire.
Que signifie « rééquilibrage de portefeuille »?
Votre portefeuille évolue en même temps que les marchés. Pensez au rééquilibrage comme un travail d’entretien au lieu d’une rénovation complète.
Le rééquilibrage consiste à ramener votre portefeuille à la répartition de placements prévue (par exemple, 60 % d’actions et 40 % de titres à revenu fixe) lorsque les fluctuations du marché l’en éloignent. Pour rééquilibrer votre portefeuille, vous pourriez devoir acheter, vendre ou rediriger vos prochaines cotisations.
👉Le saviez-vous? Les portefeuilles principaux, les portefeuilles FNB mondiaux et les portefeuilles mondiaux socialement responsables de Tangerine sont réévalués et rééquilibrés trimestriellement pour permettre à vos placements de conserver leur répartition d’actifs cible.
En quoi le rééquilibrage permet d’éviter la dérive du portefeuille
Le rééquilibrage aide à prévenir la dérive du portefeuille, qui se produit lorsque la part de votre portefeuille consacrée aux investissements à rendement élevé augmente graduellement au-delà de ce que vous aviez prévu.
Imaginez que vous avez choisi un portefeuille équilibré composé à 60 % de capitaux propres et à 40 % de revenu fixe. Après plusieurs années de rendements élevés sur le marché boursier, cette répartition pourrait théoriquement évoluer vers 70 % d’actions et 30 % de titres à revenu fixe, ce qui vous exposerait à davantage de risques que ce à quoi vous vous attendiez.
Pour bon nombre de personnes, réévaluer leur portefeuille au moins une fois par année ou après un événement marquant peut aider à confirmer que leur stratégie d’investissement globale est toujours adéquate.
Les outils numériques qui aident à tenir vos investissements à l’œil
L’un des plus grands avantages de l’investissement en ligne est qu’il est plus facile de consulter ses placements. En quelques manipulations seulement, vous pouvez voir le solde de votre compte, vos cotisations, le rendement de vos placements et la répartition de vos actifs.
Les outils comme les nouvelles fonctionnalités Patrimoine de l’appli Tangerine vous permettent d’avoir vos placements plus facilement à l’œil. De plus, comprendre votre portefeuille peut vous aider à prendre des décisions éclairées et à avoir des conversations plus efficaces avec votre conseiller ou conseillère.
Alliez outils numériques et conseils de spécialistes
Que vous vous demandiez si la répartition de vos actifs est toujours pertinente, vous rendiez compte que votre horizon de placement ou vos priorités ne sont plus les mêmes, ou souhaitiez tout simplement obtenir un second regard, les conseillers et conseillères de Tangerine peuvent vous aider à mieux situer votre portefeuille dans l’ensemble de votre situation financière. Les outils numériques et les conseils de spécialistes peuvent donc aller de pair.
Il n’est pas nécessaire de modifier votre portefeuille quand vous le réévaluez. Cet exercice peut parfois seulement confirmer que votre stratégie d’investissement répond toujours à vos objectifs.
Quand parler avec un conseiller ou une conseillère
Les conseillers et conseillères peuvent vous aider à déterminer si votre portefeuille reflète toujours vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque. L’accès à un conseiller ou une conseillère au moment où vous en avez besoin est compris dans les frais de tous les portefeuilles Tangerine.
Au cours de votre réévaluation, vous pouvez vérifier si vos cotisations automatiques sont toujours adéquates, si la répartition de vos actifs n’a pas trop dérivé et si vos investissements répondent encore à vos objectifs.
👉 Le saviez-vous? Les organismes de réglementation exigent que les courtiers et courtières en fonds communs de placement, y compris Patrimoine Tangerine fait partie, créent un profil d’investisseur qui tient compte de votre situation financière, de vos objectifs d’investissement, de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos connaissances en matière d’investissement. Vos réponses à quelques questions vous permettront, à vous et à votre courtier ou courtière, de déterminer quelle stratégie d’investissement vous convient le mieux.
Obtenez des conseils quand vous en avez besoin
Faites-nous signe et un(e) Conseiller(-ère) Tangerine vous appellera à l’heure qui vous convient.
Réévaluez votre portefeuille après un événement marquant
Les événements marquants sont souvent le moment tout indiqué de revoir votre stratégie d’investissement. Un nouvel objectif financier, une hausse de revenu, l’achat d’une propriété, la retraite ou une période d’incertitude du marché sont d’excellentes raisons pour prendre rendez-vous avec votre conseiller ou conseillère.
Cette personne peut aussi utiliser des outils de planification pour évaluer la probabilité que vous atteigniez vos objectifs dans des milliers de scénarios de marché possibles.
Quelles questions poser lors d’une réévaluation de portefeuille?
Avant votre rendez-vous, examinez vos comptes et notez ces questions :
• Suis-je toujours en bonne voie pour atteindre mes objectifs à long terme?
• Ce portefeuille est-il toujours approprié à mon âge et à mon stade de la vie?
• Suis-je à l’aise avec le niveau de risque?
• Est-ce que je passe à côté de possibilités, comme augmenter mes cotisations ou utiliser un autre compte?
• Puis-je automatiser mes cotisations?
Votre rendez-vous sera plus pertinent si vous vous préparez un peu.
L’investissement à long terme est plus adapté s’il reste personnel
L’avantage principal de l’investissement à long terme est que vous n’avez pas à réagir au bruit du marché. Vous pouvez investir des fonds régulièrement, ne pas réagir à chaque fluctuation du marché et laisser le rendement de votre portefeuille augmenter avec le temps. Cette stratégie ne signifie toutefois pas que vous devez l’ignorer.
Comme l’aurait dit le légendaire investisseur Warren Buffet : « Si quelqu’un peut aujourd’hui s’asseoir à l’ombtre, c’est parce que quelqu’un d’autre a planté un arbre il y a longtemps. » Nous ajouterons ceci à ces sages paroles : cela vaut la peine de vérifier une fois de temps en temps si l’arbre pousse toujours comme vous l’espériez.
La réévaluation de votre portefeuille une ou deux fois par an ne devrait pas être une corvée. Envisagez-la plutôt comme une occasion de vérifier si votre portefeuille appuie toujours l’avenir que vous préparez.
Notes
1 Les dépôts dans les comptes CÉLI et RÉR sont soumis aux limites imposées par l’Agence du revenu du Canada (l’« ARC »). Vous êtes entièrement responsable du suivi de vos limites de cotisation individuelles et de vous assurer que tous les dépôts respectent les limites imposées par l’ARC.
2 La comparaison repose sur les solutions de portefeuille offertes par la BMO, la CIBC, RBC, la Banque Scotia et TD, telles qu’elles ont été recensées à partir de renseignements accessibles au public en date du 29 septembre 2026. Les ratios des frais de gestion (RFG) des fonds de série A ont été utilisés pour chaque programme, sauf dans le cas de TD, où la Série investisseurs équivalente a été retenue. Les données sur les RFG proviennent de Morningstar Direct et reflètent le RFG le plus récent communiqué dans le rapport de la direction sur le rendement du fonds (RDRF) de chaque fonds. Le RFG moyen des solutions de portefeuille de chaque institution a été calculé, puis une moyenne a été établie entre les différentes institutions. Bien que des efforts aient été déployés pour comparer des solutions de portefeuille semblables, les différences entre les offres de produits, les structures de fonds et les catégories de séries peuvent nuire à la comparabilité. Les comparaisons de frais reposent uniquement sur les RFG des solutions de portefeuille examinées et ne tiennent pas compte d’autres facteurs que les investisseurs et investisseuses peuvent considérer lors de l’évaluation d’options de placement.
La diversification ne garantit pas les profits et n’élimine pas la risque de pertes.
