Investisseurs prudents : 4 stratégies à envisager

Tout investissement comporte un certain niveau de risque. Les actions peuvent monter en flèche — mais elles peuvent aussi chuter brutalement. Les rendements des CPG et des obligations peuvent ne pas correspondre à ceux des actions au fil du temps, mais ils offrent stabilité et protection. Ce compromis entre risque et rendement est au cœur de toute décision d’investissement.

L’investissement prudent privilégie la sécurité, la préservation du capital et la prévisibilité. Cela ne signifie pas pour autant qu’il faille complètement éviter le marché, mais plutôt adopter une approche réfléchie qui correspond à votre tolérance au risque et à votre horizon temporel.

Être prudent ne veut pas dire être passif. Un investisseur prudent est quelqu’un qui :

• Privilégie la préservation du capital plutôt que la croissance potentielle maximale
  Exemple : Une enseignante à la retraite qui bénéficie d’une pension professionnelle et de l’épargne d’un RÉR tient à s’assurer que son argent sera suffisant pour financer ses 30 ans de retraite. Son objectif n’est pas de doubler son portefeuille d’investissement—il s’agit plutôt d’éviter les pertes importantes qui pourraient compromettre sa planification des revenus.
• A une tolérance plus faible à la volatilité
  Exemple : Un couple dans la cinquantaine prévoit de prendre leur retraite dans cinq ans. Après avoir traversé la crise de 2008 et l’impact économique de la pandémie de COVID-19, ils préfèrent que les choses se passent plus en douceur, même si cela signifie renoncer à un potentiel de rendement plus élevé.
• A souvent un horizon temporel plus court ou un objectif de préservation du patrimoine
  Exemple : Un chef d’entreprise qui vient de vendre sa compagnie souhaite conserver le produit de la vente jusqu’à ce qu’il soit prêt à acheter une propriété dans cinq ans.

Les profils d’investisseur se déclinent en un éventail de possibilités. Pour les prudents, l’important est de protéger ce que vous avez. Les investisseurs équilibrés visent à faire fructifier leur patrimoine tout en le protégeant, tandis que les investisseurs agressifs recherchent des rendements plus élevés et acceptent une plus grande volatilité.

1. Privilégiez la préservation du capital

La première règle de l’investissement prudent est simple : ne pas perdre d’argent. Cela signifie choisir des investissements conçus pour protéger votre capital, même s’ils offrent des rendements attendus moins élevés.

Voici quelques exemples de produits qui peuvent aider à préserver le capital :

CPG (placements garantis)

Les CPG offrent un rendement fixe sur une période déterminée, ce qui en fait un choix populaire auprès des investisseurs prudents qui recherchent la prévisibilité. Ils conviennent bien aux objectifs assortis d’échéances précises, comme l’achat d’une propriété dans quelques années ou le financement de la retraite.

Comptes d’épargne

Les comptes d’épargne fournissent une liquidité quotidienne, ce qui les rend idéaux pour les besoins à court terme ou pour constituer un fonds d’urgence. Même si les rendements sont modestes, l’accent est mis sur la sécurité et l’accessibilité.

Fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire investissent dans des instruments de créance à court terme et de haute qualité. Ils visent à offrir des rendements légèrement supérieurs à ceux des comptes d’épargne. Leur faible volatilité et leur grande liquidité en font une solution utile pour placer des liquidités sans prendre beaucoup de risques.

Obligations à court terme

Les obligations d’État et les obligations de sociétés de qualité investissement peuvent fournir un revenu stable avec un risque de défaut relativement faible. Les obligations à court terme sont moins sensibles aux variations des taux d’intérêt et peuvent offrir une certaine stabilité en période d’incertitude sur les marchés.

Toutes ces options ont un objectif commun : la préservation du capital. Les investisseurs prudents y ont souvent recours pour réduire la volatilité de leur portefeuille, atteindre des objectifs à court terme ou générer un revenu prévisible pendant leur retraite.

2. Concentrez-vous sur les obligations et les titres à revenu fixe de haute qualité

Les titres à revenu fixe jouent un rôle clé dans le portefeuille d’un investisseur prudent. Ces investissements contribuent à générer des revenus réguliers, à amortir la volatilité des marchés et visent à préserver le capital au fil du temps. Mais ils peuvent être difficiles à comprendre.

Partons d’une question courante : Pourquoi les prix des obligations baissent-ils lorsque les taux d’intérêt augmentent?

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les obligations nouvellement émises offrent des rendements plus élevés. Cela rend les obligations existantes au rendement inférieur moins attrayantes et fait baisser leur valeur de marché. Cette relation a entraîné une chute des cours de nombreuses obligations en 2022, qui ont ainsi enregistré leur pire rendement annuel depuis des décennies. Selon Morningstar, les fonds d’obligation canadiens ont perdu en moyenne plus de 10 % cette année-là (en anglais).

Mais voici la bonne nouvelle : des taux plus élevés aujourd’hui signifient de meilleures perspectives de revenus à long terme.

Si vous achetez actuellement des obligations ou renouvelez des CPG, vous bénéficiez de rendements beaucoup plus intéressants qu’il y a quelques années. Cela rend les titres à revenu fixe plus attrayants qu’ils ne l’ont été depuis longtemps.

Investir ne se résume pas à la recherche de rendements. Les obligations, les CPG et les fonds du marché monétaire ont chacun leur rôle à jouer dans un portefeuille prudent. Ensemble, ils contribuent à assurer la stabilité, la diversification et un revenu fiable.

Exemples d’investissements à revenu fixe

Obligations d’État

Émises par les gouvernements fédéraux ou provinciaux, ces obligations offrent une qualité de créance élevée et un faible risque de défaut. Ils constituent un élément essentiel de la plupart des portefeuilles à revenu fixe.

Obligations d’investissement de sociétés de bonne qualité

Il s’agit d’obligations émises par des entreprises financièrement stables. Elles offrent des rendements supérieurs à ceux des obligations d’État, avec un léger risque supplémentaire.

FNB d’obligations et fonds communs de placement

Ces instruments d’investissement en gestion commune regroupent un portefeuille composé d’obligations d’État et d’obligations de sociétés. Ils offrent une diversification immédiate, une supervision professionnelle et un accès plus facile que l’achat d’obligations individuelles.

Fonds du marché monétaire

Conçus pour répondre à des besoins à court terme, les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à faible risque et à forte liquidité. Ils sont une bonne option pour placer votre argent tout en bénéficiant d’un rendement modeste.

Qu’en est-il de la durée d’une obligation?

La durée d’une obligation est un moyen d’évaluer la sensibilité d’une obligation face aux variations des taux d’intérêt.

• Les obligations à court terme ont tendance à être plus stables. Leurs prix sont moins affectés par les hausses ou les baisses des taux d’intérêt, ce qui les rend attrayantes en période d’instabilité.
• Les obligations à long terme offrent des rendements plus élevés, mais sont plus sensibles aux variations des taux d’intérêt. Leur valeur peut fluctuer davantage à court terme, mais elles offrent toujours le rendement promis si elles sont conservées jusqu’à leur échéance.

La clé, c’est l’équilibre. Une combinaison diversifiée d’obligations à court et moyen terme peut aider à stabiliser le parcours, offrant un meilleur potentiel de revenu que les liquidités seules, sans prendre trop de risques.

3. Diversifiez vos investissements entre différentes catégories d’actifs

La diversification ne sert pas uniquement à maximiser les rendements. Pour les investisseurs prudents, il s’agit plutôt de gérer plus efficacement le risque en répartissant leur argent entre différents types d’investissement. Ainsi, lorsqu’une partie de votre portefeuille enregistre une baisse, les autres pourraient rester stables, voire augmenter.

Cela revient à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Détenir uniquement des liquidités ou uniquement des obligations peut vous exposer à d’autres types de risques, comme l’inflation qui gruge votre pouvoir d’achat ou le fait de passer à côté de la croissance potentielle. Une combinaison diversifiée peut vous aider à trouver l’équilibre entre stabilité, revenu et préservation à long terme de votre patrimoine.

Voici ce que cela pourrait donner dans un portefeuille prudent :

• Actions : Offrent un potentiel de croissance et contribuent à protéger contre l’inflation à long terme.
• Revenu fixe : Vise à offrir une stabilité et un revenu régulier.
• Trésorerie ou quasi-espèces : Vise à fournir des liquidités pour les besoins et les dépenses à court terme.

Un exemple de composition d’actifs prudente pourrait comprendre :

• 30 % d’actions mondiales
• 60 % en titres à revenu fixe (obligations, FNB d’obligations ou fonds communs de placement)
• 10 % en espèces ou en fonds du marché monétaire

Ce mélange vous expose à de la croissance tout en contrôlant votre profil de risque global.

Conseil : Envisagez de faire appel à des fonds communs de placement tout-en-un ou à des FNB pour simplifier vos investissements. Parfois appelés fonds de répartition de l’actif, ces fonds offrent une diversification mondiale intégrée, un rééquilibrage automatique et une combinaison d’actions et de titres à revenu fixe adaptée à votre niveau de risque. Pour les investisseurs prudents, un fonds qui offre 70 % de titres à revenu fixe et 30 % d’actions, voire même 60 % de titres à revenu fixe et 40 % d’actions, peut constituer une option solide permettant de « fixer le cap et de le maintenir ».

Vous souhaitez approfondir vos connaissances sur la diversification? Jetez un coup d’œil à notre récent article expliquant pourquoi la diversification est une stratégie d’investissement essentielle.

4. Envisagez une approche échelonnée

L’échelonnement est une stratégie d’investissement qui vous aide à gérer le risque, à conserver l’accessibilité de votre argent et à bénéficier potentiellement de meilleurs taux d’intérêt au fil du temps. Il s’agit de répartir les dates d’échéance de vos investissements pour éviter que tout votre argent soit immobilisé en même temps.

Pour les investisseurs prudents, l’échelonnement de CPG est un moyen simple et judicieux de mettre cette stratégie en pratique. Au lieu d’investir un montant forfaitaire dans un seul CPG, vous le divisez en parts égales et effectuez des investissements répartis sur différentes durées, par exemple de un à cinq ans. Ainsi, un CPG arrive à échéance chaque année, ce qui vous permet d’avoir un accès régulier à vos liquidités et de réinvestir aux taux en vigueur.

Voici comment ça fonctionne :

Supposons que vous avez 100 000 $ à investir. Vous pourriez échelonner sur 5 ans de la façon suivante :

• 20 000 $ dans un CPG de 1 an
• 20 000 $ dans un CPG de 2 ans
• 20 000 $ dans un CPG de 3 ans
• 20 000 $ dans un CPG de 4 ans
• 20 000 $ dans un CPG de 5 ans

À l’échéance du CPG d’un an, vous utilisez cet argent pour vos besoins — ou vous le réinvestissez dans un nouveau CPG de 5 ans. Chaque année, un autre CPG arrive à échéance, ce qui vous permet de poursuivre votre échelonnage et de profiter des fluctuations des taux d’intérêt au fil du temps.

Pourquoi ça fonctionne :

• Procure un revenu prévisible
• Garde une partie de votre argent accessible chaque année
• Réduit le risque d’investir à un seul taux faible
• Offre de la tranquillité d’esprit grâce à la protection du capital

L’échelonnement de CPG est particulièrement utile pour les retraités et les investisseurs prudents qui privilégient la stabilité, l’accès à des liquidités et un revenu régulier. 

Mettons le tout en place : Exemple d’un plan d’investissement prudent

 

Ce dont les investisseurs prudents devraient tenir compte

Vous n’êtes pas obligé d’élaborer vous-même un plan de régime d’investissement prudent. Tangerine propose des solutions faciles à comprendre, gérées par des professionnels et adaptées à vos objectifs et à votre niveau de confort.

Si votre priorité est de protéger votre argent tout en continuant à obtenir des rendements stables, nous pouvons vous aider à :

• Faire correspondre vos investissements à votre horizon temporel et à votre tolérance au risque
• Mettre l’accent sur la préservation du capital et la fiabilité des revenus
• Maintenir un certain potentiel de croissance pour anticiper l’inflation
• Vous simplifier la vie grâce à des solutions d’investissement diversifiées et à faible coût¹.
• Éviter le stress lié aux décisions quotidiennes

Que vous préfériez les CPG, les comptes d’épargne, les fonds du marché monétaire ou les portefeuilles diversifiés à l’échelle mondiale, Tangerine peut vous aider à trouver la combinaison qui convient à votre profil d’investisseur. Vous obtiendrez un plan qui correspond à vos besoins, et pas seulement un produit.

Explorez les solutions d’investissement Tangerine pour trouver celle qui correspond le mieux à vos besoins en matière d’investissement prudent.

¹ Les dépenses liées au portefeuille sont composées de frais de gestion (y compris la commission de suivi), des frais de fonctionnement, des frais de transaction, et des frais d’administration fixes. Les frais de gestion annuels sont de 0,80 % pour chaque Portefeuille principal Tangerine, de 0,50 % du chaque Portefeuille mondial FNB Tangerine et de 0,55 % pour chaque Portefeuille mondial socialement responsable Tangerine. Les frais d’administration fixes sont les mêmes pour tous les Fonds d’investissement Tangerine et représentent 0,15 % de la valeur de chaque portefeuille.