La diversification : une stratégie d’investissement essentielle

Qu’est-ce que la diversification?

Mettre tous ses œufs dans le même panier, tout risquer, jouer le tout pour le tout... Quelle que soit l’expression choisie, la diversification peut être considérée comme l’opposé de tout cela. C’est une stratégie d’investissement éprouvée qui vise à réduire le risque dans votre portefeuille².

En répartissant l’argent que vous investissez entre plusieurs types d’actifs (comme des actions, des obligations et des liquidités) et entre une variété d’entreprises, de secteurs d’activité, de devises et de régions, vous pouvez accroître la valeur de votre portefeuille tout en limitant l’incidence que les replis des marchés auront sur vos placements.

Après tout, pour reprendre une autre expression courante, la variété est le sel de la vie!

Qu’est-ce qu’une catégorie d’actifs?

Il existe trois catégories d’actifs principales : les actions (ou titres de capitaux propres), les obligations (ou titres à revenu fixe) et les liquidités. D’autres actifs comme l’or, les biens immobiliers, les actifs privés et les cryptomonnaies sont considérés comme des placements non traditionnels.

Chaque catégorie d’actifs a des caractéristiques qui lui sont propres, dont le niveau de risque pour l’investisseur, le potentiel de rendement et la manière dont le placement réagira dans diverses conjonctures de marché.

Par exemple, les actions prennent généralement de la valeur plus vite que les obligations en période de progression des marchés, mais elles ont aussi tendance à se déprécier davantage en période de ralentissement. Autre élément à prendre en compte : lorsque le cours des actions fléchit, les investisseurs se tournent souvent vers les obligations, perçues comme moins risquées, ce qui peut faire grimper les cours obligataires. C’est pourquoi le fait de détenir un mélange d’actions et d’obligations renforce la stabilité de votre portefeuille.

Aide-mémoire pour la diversification

Un portefeuille bien diversifié est constitué de placements dans :

• différentes catégories d’actifs; 
• divers secteurs d’activité;
• des sociétés de tailles variées;
• des régions géographiques et des monnaies variées.

Pourquoi la diversification est-elle importante?

Un portefeuille bien diversifié peut atténuer la volatilité que connaîtra ponctuellement l’un ou l’autre des types de placement, ce qui peut avoir une grande incidence sur les résultats à long terme.

Concentrer ses placements dans une poignée d’actions ou de secteurs en vogue – comme les énergies renouvelables ou les sociétés technologiques américaines – peut être exaltant, mais c’est rarement une stratégie viable à long terme. L’investissement chouchou d’une année est souvent détrôné par un autre l’année suivante. Il est pratiquement impossible de prédire avec constance quels seront les gagnants. Et ils finiront par s’essouffler, ce qui pourra miner la valeur de vos avoirs avec le temps.

Aucune catégorie d’actifs ne figure systématiquement parmi les plus performantes. Les gagnantes et les perdantes varient souvent d’une année à l’autre. La solution : un portefeuille diversifié qui vous fait participer aux gains des catégories les plus performantes chaque année, tout en atténuant l’incidence négative des moins performantes.

L’importance d’une stratégie de diversification mondiale

Le Canada ne représente que 3 % du marché boursier mondial, et les secteurs de la finance, de l’énergie et des matériaux comptent pour plus de la moitié de cette proportion. Tout investisseur canadien qui souhaite diversifier son portefeuille devrait donc envisager d’étendre ses placements à l’étranger. Avec un portefeuille diversifié qui comprend une composante d’actions étrangères, il est plus facile d’investir dans des secteurs moins présents sur le marché canadien, tels que les technologies de l’information, les biens de consommation ou les soins de santé.

Tirez parti de la volatilité des marchés

Diversifier son portefeuille, c’est une façon de mettre ses placements à l’abri de la volatilité. L’investissement automatique en est une autre. Pourquoi? Parce qu’avec les fluctuations des marchés, il est difficile de déterminer le moment propice pour investir, surtout si l’on essaie d’investir un montant forfaitaire une fois par année. Pour cesser de jouer aux devinettes, vous pourriez opter pour des cotisations préautorisées (ce qu’on appelle un programme d’épargne automatique chez Tangerine).

En investissant un montant fixe régulièrement, vous achetez automatiquement plus de parts lorsque les cours baissent, et moins de parts lorsque les cours montent. C’est ce qu’on appelle communément la méthode de la moyenne d’achat. Au fil du temps, l’achat de parts à des cours différents atténue l’incidence de l’instabilité des marchés.

Comment les solutions de Tangerine vous protègent-elles contre la volatilité des marchés?

Créer soi-même un portefeuille de placements bien diversifié exige beaucoup de temps, de connaissances et de travail. Les portefeuilles de placement de Tangerine simplifient la diversification en proposant une combinaison de placements couvrant plusieurs catégories d’actifs, régions géographiques, secteurs d’activité et tailles d’entreprises, le tout en un seul placement pratique.

Par exemple, notre Portefeuille FNB équilibré comprend environ 40 % d’obligations et 60 % d’actions. Les placements y sont répartis entre le Canada (43,3 %), les États-Unis (37,1 %) et d’autres pays (19,6 %)³.

Nous passons en revue nos portefeuilles à gestion passive chaque trimestre et les rééquilibrons au besoin, pour qu’ils respectent toujours la répartition cible des actifs. 

En conclusion

Un portefeuille bien diversifié peut contribuer à protéger vos placements quand les marchés se replient, tout en dégageant potentiellement des rendements ajustés au risque supérieurs. Vous avez des questions au sujet de votre portefeuille Tangerine? N’hésitez pas à appeler nos conseillers au 1-877-464-5678.

¹ Investopedia

² La diversification n’est pas une garantie de profit et n’élimine pas le risque de perte.

³ Répartition géographique du Portefeuille FNB équilibré Tangerine en date du 30 avril 2025. Pour en savoir plus, consultez l’Aperçu du fonds.