Le guide des CPG pour débutant

Dans une économie qui se transforme rapidement, peu de choses sont garanties. Ceci pouvant expliquer pourquoi de plus en plus de gens se précipitent sur les CPG pour faire fructifier leur argent en toute sécurité.

Des taux d’intérêt en hausse peuvent entraîner des coûts plus élevés pour rembourser les dettes telles que celle d’une hypothèque ou d’une marge de crédit. Mais elle se traduit aussi par une hausse des taux et des rendements pour votre épargne.

Vous ne connaissez pas grand-chose aux CPG ou voudriez en savoir plus sur leurs fonctionnements? Voici un guide pour vous aider à mieux les comprendre.

Un CPG, c'est quoi?

Un CPG est un certificat de placement garanti (appelé « Placement garanti » à Tangerine). Ils sont appelés ainsi, car l'argent que vous placez dans un CPG est garanti — vous ne pouvez pas perdre votre argent. Et avec un CPG à taux fixe, le plus courant, le taux d'intérêt choisi reste le même pendant toute la durée du terme. Une fois arrivée à maturité, vous êtes garanti de recevoir votre capital plus les intérêts perçus.

Les CPG peuvent être à court terme, de 30, 60, ou 90 jours, ou à long terme, d'une à plusieurs années. En général plus la durée du terme est longue plus le taux d'intérêt est élevé.

Où est l’attrape?

Il n’y en a pas. Il faut seulement prendre ses précautions. N’oubliez pas que la plupart des CPG ne peuvent être rachetés, ce qui signifie qu’ils sont immobilisés pendant toute la durée du terme auquel vous avez consenti. Donc si par exemple vous êtes intéressé par un CPG de 3 ans, mais vous pensez avoir besoin de cet argent plus tôt, pourquoi ne pas prendre un terme un peu plus court ou un placement où vos fonds seront plus accessibles, comme un compte d’épargne.

Comment fonctionnent les CPG au Canada?

Tout simplement, vous prêtez de l’argent à un établissement financier, et il vous rembourse en y ajoutant des intérêts une fois arrivé à échéance. À titre de garantie supplémentaire offerte par les banques canadiennes, l’argent que vous placez dans un CPG, ainsi que les intérêts, sont couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC), et ce jusqu’à 100 000 $ par compte.

Les taux d’intérêt sont fixés par les institutions financières, qui sont influencées par la politique des taux d’intérêt de la Banque du Canada, et des taux en vigueur. Chaque institution financière aura des options différentes pour le calcul et le paiement des intérêts suivant les CPG que vous choisissez.

Par exemple, si vous placez 1 000 $ dans un CPG avec un taux annuel de 5 % et un terme de 3 ans, vous aurez 1 050 $ à la fin de la première année, et 1 102,50 $ en fin de seconde année. À l’échéance, vous aurez accumulé 1 157,63 $.

Que se passe-t-il une fois arrivé à échéance?

Vous pourrez encaisser ou réinvestir dans un nouveau CPG, selon les termes que vous aurez choisis.

Les revenus de mon CPG sont-ils imposables?

Les revenus des CPG sont considérés comme des revenus réguliers. Toutefois, selon le type de compte CPG que vous détenez vos revenus peuvent ne pas être imposables. 

Par exemple, les intérêts générés par les CPG non enregistrés sont imposables. Par contre, en plaçant un CPG dans votre CÉLI ou dans votre RÉR, les intérêts gagnés seront soit à l’abri de l’impôt ou soit à imposition différée. Ainsi, les intérêts générés par le capital ne sont pas imposables dans un CÉLI et ne sont imposés que lorsqu’ils sont retirés d’un RÉR – en supposant que vous ne versez pas de cotisations supérieures aux limites fixées pour ces régimes*. 

Dois-je investir dans des CPG?

Cela dépend de vos objectifs. Voici quelques questions à vous poser :

• Quand aurai-je besoin de mon argent?
• Pourquoi ai-je besoin de cet argent?
• Quel est mon appétit pour le risque?

Quand aurez-vous besoin de l'argent investi? En aurez-vous besoin à court terme, ou pouvez-vous le garder investi pour plus longtemps?

Disons que vous déposez de l'argent dans un compte d'épargne non enregistré. Vous y gagnez un peu d'intérêt, et vous avez l'avantage de la liquidité — ce qui signifie que vous pouvez retirer de l'argent quand vous le souhaitez. En cas d'urgence, vous pouvez faire un retrait.

D’autre part, vous avez peut-être l’intention de vous acheter une maison, une voiture ou un bateau dans un an. Entre temps, vous n’avez pas besoin de cet argent et vous décidez de l’investir dans un CPG. C’est un investissement sûr et qui garantit votre capital, le risque y est donc faible. Et comme vous n’aurez pas besoin de cet argent au cours des 12 prochains mois, vous bénéficiez d’un taux d’intérêt garanti pour cette période. 

Tout commence par les objectifs que vous vous fixez et les risques que vous êtes prêt à prendre. Si vous envisagez d’autres types de placement qui ne sont pas garantis, comme les actions, les risques peuvent être plus élevés, mais les rendements peuvent être aussi supérieurs. Une fois que vous vous êtes fixé des objectifs, vous pouvez ensuite choisir le genre d’épargne ou d’investissement qui vous convient.

Ne vous posez pas la question « dois-je investir dans un CPG, un fonds commun de placement ou devrai-je investir dans un fonds commun de placement ou encore en bourse. Commencez par : Quels sont mes objectifs? Quelle est ma tolérance aux risques? Et quel est le temps dont je dispose? Donc trois facteurs : objectifs, risques et temps.

Comment optimiser les CPG à taux fixe?

L’échelonnement des CPG est souvent cité comme une stratégie permettant de tirer le meilleur parti des CPG à taux fixe. C’est une manière de bénéficier de l’évolution des taux d’intérêt qui changent au fil du temps, bien que chaque CPG soit verrouillé à un taux donné. Si vous répartissez votre investissement sur plusieurs CPG ayant des termes différents, vous avez continuellement des placements qui arrivent à maturité. Vous pouvez ainsi choisir la façon dont vous voulez qu’ils soient réinvestis afin de profiter au maximum des taux d’intérêt en cours. L’échelonnement des termes de vos CPG est une bonne stratégie vous permettant de profiter de la hausse des taux.

Encore une fois, répondre aux bonnes questions peut vous guider dans vos décisions et pour savoir si l’échelonnement est un choix judicieux pour vous.

Et vous voilà informé sur les CPG!
 

*Les CÉLI et les RÉR ont un plafond de cotisation annuelle, et vous devez vous y tenir pour profiter pleinement des avantages fiscaux